ČEKA SE VAŽAN VEČERAŠNJI DOGOVOR Da li će FED svojom odlukom biti na strani banaka ili ekonomije?

BizPortal | 15:27 | 22.03.23 Biz info

Kolaps SVB-a pokrenuo je burnih 10 dana za banke.

Shutterstock

Američke vlasti su spremne da istraže načine za jačanje finansijske stabilnosti, zajedno sa koracima za rešavanje problema sa kojima se suočava Prva republika banka, dok centralne banke razmatraju da li su nedavna previranja u bankarskom sektoru smanjila potrebu za povećanjem kamatnih stopa.

Sa smanjenjem nestabilnosti tržišta, sastanak Federalnih rezervi u sredu je u fokusu, a trgovci su podeljeni oko toga da li će američka centralna banka biti primorana da pauzira svoj ciklus podizanja kamatnih stopa.

Fed, čija je nemilosrdna politika povećanja kamatnih stopa za obuzdavanje inflacije jedan od faktora koji se okrivljuju za najveći krah u bankarskom sektoru od finansijske krize 2008. godine, smatra se da će povećati stope za 25 baznih poena, polovinu kretanja od 50 baznih poena predviđenih pre nego što se sektor potrese.

Predsednica Evropske centralne banke Kristin Lagard izjavila je u sredu da bi bankarska previranja mogla da pojačaju prenos povećanja kamatnih stopa ECB, koje tek počinju da stupaju na snagu. Ona je ranije rekla da bi trzisne trzavice mogle donekle pooštriti ECB, ako efekti na kredite priguše tražnju i inflaciju.

Ali neočekivani skok inflacije u Velikoj Britaniji prošlog meseca naveo je investitore da se klade da će Banka Engleske povećati kamatne stope za najmanje još 25 baznih poena u četvrtak.

I manje od dve nedelje nakon što je banka Silicijumske doline (SVB) potonula pod teretom gubitaka vezanih za obveznice usled porasta kamatnih stopa, izvršni direktor hedž fonda Man Group (EMG.L), Luk Elis, rekao je da previranja nisu završena i predvideo dalje propadanje banaka.

Kolaps SVB-a pokrenuo je burnih 10 dana za banke što je dovelo do 3 milijarde švajcarskih franaka (3,2 milijarde dolara) koje je švajcarski regulator dizajnirao preuzimanje Credit Suisse od strane konkurentskog UBS-a.

Iako je taj dogovor doneo određeni predah oštećenim bankarskim akcijama, američki kreditor First Republic ostaje čvrsto u centru pažnje. Ona traži načine da se smanji ako ne može da prikupi novi kapital, rekle su tri osobe upoznate s tim.

Akcije First Republic (FRC.N) pale su za 9% u proširenoj trgovini u utorak, nakon što su u jednoj fazi porasle za čak 60%.

O scenarijima za banku se razgovaralo dok su se glavni izvršni direktori banaka okupili u Vašingtonu na zakazanom dvodnevnom sastanku koji počinje u utorak, rekli su izvori upoznati sa tim.

JPMorgan Chase je pomagao banci sa sjedištem u San Francisku u potrazi za novim kapitalom nakon što injekcija depozita od 30 milijardi dolara iz velikih banaka nije uspjela zaustaviti strahove oko njene održivosti.

Brisanje vlasnika obveznica dodatnog reda 1 (AT1) kompanije Credit Suisse izazvalo je šok na tržištima bankarskih dugova, a nekim azijskim zajmodavcima će možda biti teško da dopune svoj kapital izdavanjem takvih obveznica, saopštila je Sitigrupa u sredu.

Ali jedan od najvećih investitora u obveznice Credit Suisse koje su izbrisane prilikom preuzimanja UBS (UBSG.S) i dalje veruje u vrednost klase duga i sistema „bail-in“ koji je osmišljen da spase banke koje se smatraju prevelikim za propasti.

Spectrum Asset Management Inc saopštio je u ponedeljak da je likvidirao sve svoje pozicije Credit Suisse u kasnom trgovanju u subotu pre nego što je potencijalni konvertibilni dug, koji trgovci nazivaju CoCos, sveden na nulu u UBS ugovoru.

-Svako ko je kupio CoCos ko nije mislio da je ‘bailed-in’ imao je glavu u pesku. Niko ne voli kada se to desi, ali to je cela ideja koja stoji iza CoCos-a-rekao je za Rojters Filip Džejkobi, glavni investicioni direktor u Spectrumu.

A UBS je u sredu saopštio da će otkupiti dug u vrednosti od 2,75 milijardi evra (2,96 milijardi dolara) koji je izdao pre manje od nedelju dana, nastojeći da podigne poverenje među investitorima potresanim spasavanjem rivala Credit Suisse od 3 milijarde dolara tokom vikenda.

Za sada, čini se da je spas švajcarskih banaka ublažio najgore strahove od sistemske zaraze, povećavši akcije evropskih banaka (.SKS7P) i američkih regionalnih zajmodavaca.

Indeks banaka S&P 500 (.SPKSBK) ojačao je 3,6%, što predstavlja najveći jednodnevni rast od novembra, u utorak, a akcije evropskih banaka u sredu su uglavnom ostale bez vrednosti.

Kreatori politike od Vašingtona do Tokija naglasili su da se previranja razlikuju od krize od pre 15 godina, rekavši da su banke bolje kapitalizovane i da su sredstva lakše dostupna.

Ipak, australijski prudencijalni regulator počeo je da traži od banaka u zemlji da prijave svoju izloženost startapima i poduhvatima fokusiranim na kriptovalute nakon kolapsa banke Silicijumske doline, navodi Australian Financial Reviev.

Nakon što je ministarka finansija Dženet Jelen u utorak rekla da je američki bankarski sistem zdrav uprkos nedavnim pritiscima, zamenik ministra finansija Voli Adejemo rekao je da je u redu revizija propusta SVB i rivalske banke Signature.

-Važno je da razmotrimo propuste dve banke u pitanju kako bismo osigurali da imamo skup pravila i procedura za bankarski sistem koji nastavlja da štiti našu ekonomiju i štediše širom zemlje-rekao je Adejemo na događaju koji je bio domaćin od strane Hispanske trgovinske komore SAD.

-Naravno, nastavljamo da pratimo trenutnu situaciju i razmatramo koji koraci se mogu preduzeti da bi se dodatno ojačala američka finansijska stabilnost- rekao je on, ne iznoseći detalje.

Politički pritisak je nastavio da raste u Sjedinjenim Državama da se direktori banaka pozovu na odgovornost. Predsednik Odbora za bankarstvo Senata rekao je da će veće održati „prvo od nekoliko saslušanja“ o kolapsu SVB i Signature banke 28. marta.

Iako je Fed rekao da će njegova revizija nadzora SVB-a biti završena do 1. maja i objavljena javnosti, nedavne turbulencije na finansijskim tržištima i bankarskom sistemu će verovatno biti istaknuto na konferenciji za novinare njenog šefa Džeroma Pauela posle sastanka u sredu.

Za najnovije biznis vesti iz Srbije i sveta, pratite nas na našoj Instagram stranici.