Ključna pitanja i odgovori – kako početi ulaganje na berzi, vodič za početnike

Stanko Stamenković | 15:21 | 03.07.24 Finansije

Ulaganje na berzi je dobar izvor dodatnog prihoda, a i u Srbiji ovaj vid ulaganja polako postaje sve popularniji.

Foto: Shutterstock

Međutim, nije baš sve kao u holivudskim filmovima koji se bave tom temom i očekuju od nas da odmah znamo sve o berzi i kako ona funkcioniše. Svako ko se odluči da ulaže na Beogradskoj berzi, ili nekoj od svetskih, trebalo da ima osnovno predznanje o njoj.

Podsetimo, nedavno su na Beogradskoj berzi emitovane obveznice Rajfajzen banke, o čemu je Bizportal pisao, pročitajte u odvojenoj vesti.

Evo šta treba da znate o berzi pre nego što počnete da investirate:

Šta je berza?

– Akcije, koje se nazivaju i hartijama od vrednosti, su sigurnosti koje akcionarima daju vlasnički interes u javnom preduzeću. To je stvarni udeo u poslu, i ako posedujete većinu akcija preduzeća, kontrolišete kako preduzeće funkcioniše. Berza se odnosi na zbirku akcija koje javnost može kupovati i prodavati na raznim berzama.

Odakle dolaze akcije? Javna preduzeća izdaju akcije kako bi finansirala svoje poslovanje. Investitori koji veruju da će preduzeće napredovati u budućnosti kupuju te akcije. Akcionari dobijaju dividende plus bilo kakvo povećanje cene akcija. Takođe mogu gledati kako njihova investicija opada ili potpuno nestaje ako preduzeće ostane bez novca – piše dr Džejms Rojal, na sajtu bankrate.com.

Berza je, objašnjava Rojal, zapravo neka vrsta sekundarnog tržišta, gde ljudi koji poseduju akcije preduzeća mogu da ih prodaju investitorima koji žele da ih kupe. Ova trgovina se odvija na berzi, poput Njujorške berze ili Nasdaqa. U prošlim godinama, trgovci su išli na fizičku lokaciju – pod berze – da trguju, ali danas se gotovo sva trgovina odvija elektronski.

Kada novinari kažu: „tržište je danas poraslo“, obično se odnose na performanse „Standard & Poor’s 500“ ili „Dow Jones Industrial Average“. „S&P 500“ se sastoji od oko 500 velikih javno trgovinskih kompanija u SAD-u, dok Dow uključuje 30 velikih kompanija. Oni prate performanse zbirki akcija i pokazuju kako su se pokazale tog dana trgovanja i tokom vremena.

Međutim, iako ljudi govore o Dow i S&P 500 kao o „tržištu“, oni su zapravo indeksi akcija. Ovi indeksi predstavljaju neke od najvećih kompanija u SAD-u, ali nisu ukupno tržište, koje uključuje hiljade javno trgovinskih kompanija.

Naravno, potreban vam je brokerski račun (o tome šta rade brokeri više na ovom linku) pre nego što počnete da ulažete u akcije. Dok započinjete, evo još osam smernica za ulaganje na berzi.

Kupujte pravu investiciju

Kupovina prave akcije je mnogo lakše reći nego učiniti. Svako može videti akciju koja je dobro poslovala u prošlosti, ali predviđanje kako će se akcija ponašati u budućnosti je mnogo teže. Ako želite da uspete ulažući u pojedinačne akcije, morate biti spremni da uložite mnogo truda u analizu kompanije i upravljanje investicijom.

O dva koraka koje je potrebno napraviti pri startu trgovanja na berzi možete videti i na ovom linku.

– Kada počnete da gledate statistiku, morate imati na umu da profesionalci proučavaju svaku od tih kompanija mnogo temeljitije nego što vi to možete kao pojedinac, tako da je vrlo teško da pojedinac dugoročno pobeđuje – kaže Den Kedi, CFP, glavni strateg za finansijsko planiranje u TIAA.

Ako analizirate kompaniju, želećete da pogledate osnovne pokazatelje kompanije – zaradu po akciji (EPS) ili odnos cene i zarade (P/E odnos), na primer. Ali moraćete da učinite mnogo više: analizirajte tim menadžmenta kompanije, procenite njene konkurentske prednosti, proučite njene finansije, uključujući bilans stanja i izveštaj o prihodima. I to je tek početak.

Kedi kaže da izlazak i kupovina akcija vašeg omiljenog proizvoda ili kompanije nije pravi način za ulaganje. Takođe, nemojte previše verovati u prošle performanse jer one nisu garancija budućnosti.

Morate proučiti kompaniju i predvideti šta će se desiti sledeće, što je težak posao čak i u dobrim vremenima.

Ako ste početnik, izbegavajte pojedinačne akcije

Svi su čuli kako neko priča o velikoj dobitku na akcijama ili odličnom izboru akcija.

– Ono što zaboravljaju je da često ne pričaju o onim investicijama koje takođe poseduju, a koje su poslovale vrlo loše tokom vremena – kaže Kedi.

– Tako da ljudi ponekad imaju nerealna očekivanja o vrstama prinosa koje mogu ostvariti na berzi. I ponekad mešaju sreću sa veštinom. Ponekad možete imati sreće i izabrati pojedinačnu akciju. Teško je biti stalno srećan i izbeći velike padove takođe.

Na ovom linku možete pročitati i kako je nastala Beogradska berza.

Zapamtite, da biste dosledno zarađivali na pojedinačnim akcijama, morate znati nešto što tržište već nije uključilo u cenu akcije. Imajte na umu da za svakog prodavca na tržištu postoji kupac za te iste akcije koji je jednako siguran da će profitirati.

– Postoji mnogo pametnih ljudi koji ovo rade za život, i ako ste početnik, verovatnoća da ćete ih nadmašiti nije velika – kaže Toni Medsen, CFP, osnivač Njulif fajnenšel gajdens iz Redvud Folsa, Minesota.

Alternativa pojedinačnim akcijama je indeksni fond, koji može biti investicioni fond ili fond koji se trguje na berzi (ETF). Ovi fondovi drže desetine ili čak stotine akcija. I svaka akcija koju kupite u fondu poseduje sve kompanije uključene u indeks.

Za razliku od akcija, investicioni fondovi i ETF-ovi mogu imati godišnje naknade, iako neki fondovi nemaju naknade.

Ključna reč je – raznovrsnost

Jedna od ključnih prednosti indeksnog fonda je da odmah imate niz akcija u fondu. Na primer, ako posedujete široko diverzifikovan fond zasnovan na S&P 500, imaćete akcije u stotinama kompanija iz različitih industrija. Ali možete kupiti i usko diverzifikovan fond koji se fokusira na jednu ili dve industrije.
Diverzifikacija je važna jer smanjuje rizik da bilo koja pojedinačna akcija u portfelju značajno utiče na ukupnu performansu, što zapravo poboljšava vaše ukupne prinose. Nasuprot tome, ako kupujete samo jednu pojedinačnu akciju, stvarno imate sva jaja u jednoj korpi.

Najlakši način da kreirate širok portfelj je kupovina ETF-a ili investicionog fonda. Ovi proizvodi imaju ugrađenu diverzifikaciju i ne morate analizirati kompanije koje se nalaze u indeksnom fondu.

– Možda nije najuzbudljivije, ali je odličan način da počnete – kaže Kedi.

– I opet, to vas oslobađa od razmišljanja da ćete biti toliko pametni da ćete moći da izaberete akcije koje će rasti, neće padati i da znate kada da ih kupite i prodate.

Kada je reč o diverzifikaciji, to ne znači samo mnogo različitih akcija. To takođe znači investicije koje su raspoređene među različitim industrijama – jer akcije u sličnim sektorima mogu se kretati u sličnom pravcu iz istog razloga.

Počnite sada

Biranje savršenog trenutka za ulazak i investiranje na berzi obično ne funkcioniše dobro. Niko ne zna sa 100 procenata sigurnosti najbolji trenutak za ulazak. I investiranje je namenjeno da bude dugoročna aktivnost. Ne postoji savršen trenutak za početak.
– Jedna od osnovnih tačaka sa investiranjem je ne samo razmišljati o tome, već i započeti – kaže Kedi.

– I počnite sada. Jer ako investirate sada, i često tokom vremena, taj efekat složene kamate može zaista pokrenuti vaše rezultate. Ako želite da investirate, vrlo je važno zapravo započeti i imati … stalni program štednje, kako bismo mogli da ostvarimo svoje ciljeve tokom vremena.

Zaključak

Ulaganje na berzu može biti vrlo nagrađujuće, posebno ako izbegnete neke od zamki koje većina novih investitora iskusi kada započinju. Početnici bi trebalo da pronađu plan investiranja koji im odgovara i drže ga se kroz dobra i loša vremena.

Za najnovije biznis vesti iz Srbije i sveta, pratite nas na našoj Instagram stranici.